Ордера

В целом на Форекс существует два класса ордеров:

1. Ордера по рынку.
Приказы приобрести или продать данную денежную единицу за вторую по действующему валютному курсу. Эти ордера подразделяются на два подкласса:

1.1. Ордера типа Квота (англ. Quote, запрос двойной котировки). Трейдер запрашивает у дилинговой компании сразу две котировки на покупку и продажу. Дилинговая компания в свою очередь устанавливает сразу две котировки, а клиент или соглашается на одну из них (и проводит соответствующую операцию), или отказывается. Т.е. при таком ордере дилер предлагает, а трейдер соглашается на предложенную стоимость.

1.2. Ордера по рынку – market order. Трейдер отслеживает на экране котировки и предписывает дилеру совершить операцию купли-продажи по действующей цене. Дилинговый центр либо подтверждает, либо указывает трейдеру некоторую другую цену. В случае, если он подтверждает, то сделка совершается автоматически.

2. Отложенные ордера.
Отложенные ордера – это предписания посреднику совершить данную операцию по указанной цене (которой сейчас нет), когда рынок предоставит эту возможность. После отправления такого назначения трейдеру не требуется отслеживать рынок. Дилер сам исполнит операцию, когда рынок достигнет уровня указанного в заявке. Эти ордера в свою очередь разделяют на:

2.1. Ордера, привязанные к некоторой позиции. Эти ордера закрывают при некоторых условиях определенную сделку и соответственно привязаны к ней. Выделяют два таких ордера:

2.1.1. Take-profit (Тейк-профит) иногда называют Лимит. Тейк-профит – предписание дилинговой компании закрыть позицию, после того, как цена дойдёт до определенного уровня, а прибыль от позиции дойдёт до конкретного объема. Он используется с целью вовремя зафиксировать прибыль, пока рынок не начал движение в негативном направлении.

2.1.2. Стоп-лосс (Stop-Loss). Стоп-лосс – приказ посреднику закрыть позицию, если котировка достигнет конкретного значения, и потери по позиции достигнут конкретного объема. Он используется для того, чтобы своевременно закрыть позицию при неудачном развитии ситуации.

2.2. Good Till Canceled (дословно «действует пока не отменят») – это указания дилеру на приобретение или продажу по оговорённой цене в оговорённом объёме. Они могут как открывать новую сделку (позицию), так и закрыть ранее открытую позицию (зависит от уже открытых сделок). К примеру, если у клиента существует позиция на покупку по определенной паре, то при исполнении ордера на продажу по этой же паре прежняя позиция закроется частично или полностью. Если объем GTC ордера будет равен прежней позиции, то она закроется полностью, если меньше – закроется частично, больше – закроется и откроется позиция в противоположном направлении.

Участники

Все сделки на валютном рынке реализуются через ряд особых институтов: коммерческие и центральные банки, брокеры, дилеры. У каждого участника Forex свой оборотный объём на валютной бирже. Например, наибольший оборот у центральных банков, ежедневный объём торгов которых достигает сотен миллионов долларов США. Чуть меньше объём у дилеров и коммерческих банков. Суточный торговый оборот брокеров находится в районе в 30 миллионов USD.

Центральные банки.
Контролируют денежные потоки через законодательные органы. Функции государственных центральных банков: эмиссия денег, проведение валютной политики, проведение денежно-кредитной политики и др. Так, осуществление государственным банком финансовой интервенции приведёт к повышению или понижению курса национальной валюты.

Коммерческие банки.
Кредитно-финансовые организации, которые вправе принимать вклады от физических и юридических лиц, размещать полученные средства на своё усмотрение с последующим возвратом владельцу, открывать и вести счета. В каждом государстве имеется несколько крупных банков, имеющих возможность влиять на валютные котировки. В 2007 году объём торгов Deutsche Bank составил 19.37% от всего оборота Форекс.

Дилеры.
Частные лица или фирмы, проводящие операции на финансовом рынке Форекс от своего имени.

Брокерские фирмы.
Брокер — физическое или юридическое лицо, выступающее в роли посредника между продавцом и покупателем. Его вознаграждение – комиссионные с заключённой сделки. Он просто посредник и не ведёт с вами торги, не выставляет вам котировки. Брокер обязан добросовестно выполнять поручения клиента.

Дилинговые центры.
ДЦ — это внебанковская организация, предоставляющая для клиентов с небольшими суммами возможность на условиях маржинальной торговли проводить спекулятивные сделки на Forex. Ведение торговли в ДЦ, как правило, совершается с использованием Интернета. Непосредственные действия производятся с помощью специального программного обеспечения с сетевым интерфейсом или по телефону.

Правовая сторона деятельности дилинговых фирм в России сегодня четко не урегулирована. Их работа – это что-то среднее между букмекерством и конверсионными операциями. Клиенту предлагается заключить договор, оформленный соответственно законодательной базе той или иной офшорной зоны или зарубежного государства. Так, популярными являются Сейшельские острова, Британские Виргинские острова, Кипр. В большинстве случаев договор даже не требуется подписывать, так как он оформляется в форме публичной оферты.

Словарь биржевого диалекта

ASK – это стоимость, при совершении операции на покупку.

BID – это цена, при совершении операции на продажу валюты.

FLAT (SQUARE) – это положение, при котором закрыты все позиции.

GTC (устраивает пока не отменен) – указание (ордер) на покупку или сбыт валюты по фиксированной цене или ниже. Приказ продолжает действовать до отмены клиентом или его выполнения.

LIMIT ORDER – это предписание посреднику на продажу лота определённого инструмента по заданной стоимости или дороже, или на приобретение по определённой цене или ниже. Указываемую цену называют лимитированной.

LOSS – уменьшение объема вложенного капитала из-за совершения некоторых операций или превышение затрат на реализацию операции над получаемыми от неё доходами.

LOT – это некоторое число единиц или размер актива, принятый для проведения операции на бирже по некоторому инструменту. Зачастую число единиц объема в лоте пропорционально 100.

MARGIN (маржа) – размер средств, которые инвестор обязан депонировать у брокера в обеспечение кредита под совершение финансовых сделок. Данная сумма наличными представляет собой залог на маржевом балансе инвестора, гарантирующий покрытие вероятных потерь, которые могут произойти при маржевой операции.

MARGIN CALL (маржинальный запрос) – это запрос о зачислении обеспечения. Указание к клиенту депонировать средства у дилера при выполнении торговых сделок в случае, когда объём маржи уменьшается ниже наименьшего уровня, заданного на бирже.

MARKET ORDER (рыночный ордер) – это требование на приобретение или сбыт лота заданного инструмента и объема, при этом брокер реализует его по наилучшей цене, которая доступна в момент отправки предписания.

MARKET PRICE (действующий курс), в условиях биржи – последняя объявленная цена продажи. В условиях открытого рынка – изменяемые цены на покупку и продажу по некоторому инструменту.

OPENED POSITION (открытая позиция) – это полный объем контрактов по незавершенным сделкам. При торговле на повышение позицию называют «длинной», на понижение – «короткой».

ORDER (ордер) – это предписание брокеру на сбыт или приобретение лота некоторого инструмента и объема по заданному курсу.

PIPS – это самый младший разряд в записи валютной котировки.

PROFIT (GAIN) – это доход от проведения операции после очистки от расходов на её осуществление.

REALIZED PROFIT (LOSS) – это прибыль (убыток) по закрытым обратными операциям.

SETTLED (CLOSED) POSITION (закрытая позиция) – это урегулированная торговая позиция, по которой произведена обратная операция и реализован расчёт.

SPREAD (спред) – разность между ценой покупки и ценой продажи валюты.

STOP-LIMIT ORDER (стоп-лимит ордер) – требование на покупку или продажу лота данного инструмента и объема, но только при достижении ценой некоторого уровня.

STOP-LOSS ORDER (стоп-лосс ордер) – распоряжение продать или купить валюту по некоторой цене или хуже. Такой ордер обычно выставляется для ограничения потерь, в случае, если рынок повернул в направлении против позиции.

SUPPORT – это уровень котировок, при котором активные покупки имеют потенциал развернуть тенденцию к понижению.

TREND – это сложившееся в результате разных факторов направление движения валютной котировки.

USED MARGIN – это размер средств на маржевом балансе, заблокированных под обеспечение прогнозируемых убытков по действующим позициям. Помогает контролировать риски при маржинальной торговле.